Governance og compliance
Nordic Estates Asset Management A/S er registreret som forvalter af alternative investeringsfonde (FAIF) hos Finanstilsynet under FT-nr. 23401. Det indebærer, at vores virksomhed drives under faste rammer for governance, risikostyring, kontrol og rapportering.
For os er compliance ikke et formelt krav – det er fundamentet for beskyttelse af vores investorer og for den måde, vi driver forretning på.
Nordic Estates Asset Management A/S
En struktureret og ansvarlig organisation
Vi arbejder med en klar organisatorisk opdeling, der sikrer, at beslutninger, kontrol og risikostyring håndteres uafhængigt af hinanden. Det reducerer risiko og skaber en transparent forvaltningsmodel, hvor alle processer er dokumenterede og kontrollerede.
Vores governance-struktur består af:
1. Bestyrelsen
Bestyrelsen fastlægger strategi, risikoramme, kapitalberedskab og overordnet styring.
Bestyrelsen fører tilsyn med ledelsen og godkender centrale politikker og rapporter.
2. Direktionen
Direktionen står for den daglige drift, ejendomsforvaltning, kapitalallokering og gennemførsel af due diligence.
Direktionen rapporterer løbende til bestyrelsen.
3. Risikostyring og compliance
Vi arbejder efter principperne i “Three Lines of Defence”.
Risikostyring og compliance udføres uafhængigt af investeringsbeslutninger og kontrollerer, at alle aktiviteter følger FAIF-lovens krav og interne politikker.
4. Ekstern revisor og advokat
Eksterne rådgivere fungerer som faste kontrolinstanser, der gennemgår regnskaber, transaktioner, governance-processer og juridiske forhold.
Tre-linje-modellen (Three Lines of Defence)
1. Første linje – drift og investering
Den daglige forvaltning af ejendomme og SPV’er.
Her ligger ansvaret for korrekt eksekvering, dokumentation og rapportering.
2. Anden linje – risikostyring og compliance
Uafhængig overvågning af:
risikorammer
kontoadskillelse
kapitalberedskab
kreditrisiko
markedsrisiko
renterisiko
tomgangsscenarier
kontraktlige forhold
interessekonflikter
Anden linje sikrer, at alle politikker overholdes, og at SPV’erne drives efter en konservativ og veldefineret risikomodel.
3. Tredje linje – ekstern revision
Ekstern revisor kontrollerer, at alle regnskaber, rapporter og processer følger lovgivning og god praksis.
Revisor rapporterer direkte til bestyrelsen.
Kontoadskillelse og SPV-struktur
En central del af vores governance-model er fuld kontoadskillelse.
Hver ejendom ejes gennem et selvstændigt projektselskab (SPV), der har:
egen konto
egen drift
eget kapitalberedskab
egen regnskabsføring
egen sikkerhedsstruktur
Investorernes midler holdes aldrig på NEAM’s driftskonti og kan ikke blandes med andre projekter.
Dette skaber en klar, juridisk og økonomisk adskillelse, som beskytter kapitalen – også i stress-scenarier.
Kapitalberedskab og likviditetsbeskyttelse
Hver enkelt SPV opretholder et fast kapitalberedskab svarende til:
→ 6 måneders fuld drift samt 6 måneders renter og afdrag på al gæld.
Dette likviditetsberedskab overstiger markedsstandarden og sikrer, at SPV’et kan håndtere:
tomgangsperioder
forsinkede lejerbetalinger
renterisiko
refinansiering
uforudsete driftsudgifter
Beredskabet er en integreret del af vores risikostyringsmodel og kontrolleres løbende af både direktion og bestyrelse.
Interessekonflikter og medinvestering
Nordic Estates investerer egne midler i hvert projekt og ligger sidst i prioritet.
Det betyder, at vi bærer risiko sammen med investorerne, og at interessekonflikter minimeres.
Alle potentielle interessekonflikter logges og vurderes i henhold til vores interne politikker og FAIF-kravene.
Rapportering og dokumentation
Som en del af vores compliance-model udarbejdes:
kvartalsrapporter
årlige risikorapporter
bestyrelsesreferater
kapitalberedskabsrapporter
regnskaber for hver SPV
indberetninger til Finanstilsynet
Dokumentationen er tilgængelig for investorer via vores investorportal og datarum.
Gennemsigtighed og investorbeskyttelse
Vores mål er at skabe fuld klarhed omkring:
hvordan investeringen er struktureret
hvordan kapitalen er sikret
hvordan risiko håndteres
hvordan drift og afkast rapporteres
hvem der kontrollerer selskabet
For os er gennemsigtighed ikke en strategi – det er selve forretningsmodellen.
Vores governance-principper (kort fortalt)
fuld kontoadskillelse
konservativ risikostyring
ansvarlig kapitalallokering
faste politikker og dokumenterede processer
ekstern kontrolfunktion
regelmæssig rapportering
medinvestering og alignment
robuste SPV’er med kapitalberedskab
Governance og compliance er fundamentet for, at vi kan drive en stabil og forudsigelig forvaltningsmodel – og for, at vores investorer kan investere med ro i maven.
